Dentons ha assistito Banco BPM in un’operazione di project finance strutturata per sostenere la costruzione, il rifinanziamento parziale e l’acquisizione di un portafoglio di sette impianti alimentati da fonti rinnovabili dislocati in varie regioni d’Italia, per una potenza complessiva di circa 22 MW.
Il portafoglio comprende cinque impianti fotovoltaici autorizzati e in corso di costruzione in Sardegna e Campania, un impianto eolico già operativo in Puglia, tutti di titolarità di quattro società di progetto già acquisite dalla società beneficiaria, e un settimo impianto fotovoltaico in fase di acquisizione in Puglia attraverso l’acquisto delle quote di una quinta società di progetto. Tutti gli impianti beneficiano degli incentivi previsti dal Decreto Ministeriale 4 luglio 2019.
Il finanziamento è stato messo a disposizione di BERH Sardegna 1 (società beneficiaria partecipata al 100% da Be Renewables Holding Società Benefit, a sua volta detenuta al 100% dal Fondo Equiter Infrastructure II) ed è articolato su più linee di credito destinate principalmente alla copertura dei costi di sviluppo e costruzione degli impianti, al rifinanziamento del debito preesistente relativo all’impianto eolico operativo, al finanziamento dell’acquisizione della quinta società di progetto e al rimborso del relativo debito preesistente.
Dentons ha assistito Banco BPM in qualità di banca finanziatrice con un team guidato dal partner Luigi Costa, Head of Project, Energy and Infrastructure per l’Italia, e composto dalla managing counsel Ginevra Biadico, dall’associate Mario Salvi, dalla junior associate Alice Bixio e dai trainee Sofia Rizzi e Gianpaolo Nicosia. Il team ha curato tutti i profili legali connessi alla strutturazione dell’operazione, alla revisione di secondo livello della due diligence sugli aspetti societari, autorizzativi, tariffari e di disponibilità dei siti, nonché alla redazione, negoziazione e finalizzazione della documentazione finanziaria e dei principali contratti di progetto.
Parola Associati ha assistito BERH Sardegna per i profili M&A relativi all’acquisizione delle società di progetto con un team guidato dal senior associate Luigi Agostinacchio, sotto la supervisione del partner Andrea Coluzzi, con il supporto dell’associate Veronica Nolè. L’attività di due diligence è stata coordinata dal partner Andrea Leonforte, supportato dall’associate Silvia Pellegrino.
Praxi ha agito in qualità di advisor tecnico indipendente in favore di Banco BPM, svolgendo attività di technical advisory e technical due diligence sul portafoglio di impianti. Le attività sono state svolte da un team guidato da Enrico Vissio, senior partner, con il coordinamento di Rossella De Grazia, lead consultant.
MFZ Partners ha assistito Banco BPM per le attività di financial modelling e predisposizione del caso base con un team guidato dal partner Federico Ceruti e composto dal senior analyst Leonardo Sgarra.
Gli aspetti notarili dell’operazione sono stati seguiti da Giovannella Condò, co-founder di Milano Notai.
